第一财经日报-雪夜网聊

　　又是一场大雪，这次我总算没有再外出采访。家里有些乱，也懒得收拾，于是背上笔记本电脑，走进楼下一家咖啡店，点了杯咖啡，继续完成年前必须要搞定的“命题作文”。

　　也许是这场大雪，把很多平时难得在网上见到的朋友都关进了办公室。既然是平时难得一见的朋友，自然话就比较多。“命题作文”一事，只好再度“因故”往后拖一拖。

　　这天聊天的人其实很多，不过与其中两位的谈话内容对我启发很大。

　　Miss张是我大学同学，现在在福建一家红木家具工厂里做事。她告诉我，1月份以后红木家具价格还在涨。低端产品价格涨了几十块钱，幅度大概20%~30%；高端产品的价格居然已经涨了一倍。涨价原因是木材主产地的越南、非洲等国家加强了对砍伐红木品种的控制。

　　她们厂去年下半年囤了一批原材料，现在已经逐渐消化。由于囤货成本比较低，所以赚了不少。不过今年开始，她的工厂不怎么敢大量囤货了。

　　提及我这位同学的公司，我总是会联想到一些服饰店、饰品店、寄售商店，尤其是湘菜馆。因为她的公司做红木家具生意，起名叫“连天红”。

　　很多服饰店、饰品店、奶茶店的店名都会围绕“衣”、“饰”、“格”这类核心词做文章。而湘菜馆则是将这一习惯发挥到了极致，如“辛湘汇”、“望湘园”。

　　能想出这样的名字，可见老板真的花了很大的心思。但是我却发现，做实业和做资本市场，思路确实不一样。

　　诸如上面的红木家具厂、湘菜馆等，起这类名字既好记，又能让人一看就明白是做什么行业的。客户很容易就记住名字，卖东西也比起一个很别扭的名字好卖得多。

　　但做股票近10年，我却发现，大牛股很多是那些名字相对别扭的股票。比如当初的驰宏锌锗(28.03,0.00,0.00%)、广晟有色。记住这些个名字，真比记什么“连天红”、“辛湘汇”、“望湘园”难多了。但只要有概念，它们就是牛股。

　　不过，当它们的名字深入人心，越来越多的人一想到买股票就想到它们时，往往就是它们的行情结束时。如果在这个时候买进去，就很难有机会再起来。

　　股东人数增加，筹码集中到多数人手上，这样的股票永远不会涨太高。

　　做实业，知道的人越多、买的人越多，公司越值钱。做股票，知道的人越少、买的人越少，公司越值钱。也真奇怪。

　　另一位是李Sir，他在上海一家阳光私募做总经理。

　　去年10月份之后，他的压力就开始增加。尤其是11月11日市场出现下跌以后，他的压力就更大了。因为他的公司买了不少中小市值的股票，并且仓位还不轻。但这轮下跌，偏偏中小市值股票跌得最多。

　　不过幸运的是，它们的产品至今没有净值为负的。这应该可以给他的投资人一些安慰，起码市场再怎么跌，李Sir没给他们亏钱。

　　李Sir和我说，他的理念是，一旦基金出现清盘，他对投资者的理由必须是：“对不起，我没有能力为你赚钱，但庆幸的是我没给你亏钱。”

　　想到他的这句话，我就想到公募基金成天都在嚷嚷什么“相对市场下跌幅度，我们的基金产品净值损失幅度低于市场多少多少比例”。真是扯淡，什么相对跌幅，不过是公募基金为自己亏钱找了个冠冕堂皇的理由。而这个理由居然也能深入人心。

　　他和我说，今年的市场要比去年难做很多。虽然选择的标的大体还是那些，但操作思路上将改变不少。

　　用他的话说，前两年做“农民”，只要把种子种下去，等成熟了收割就行了。不过今年要转行当“猎户”。因为机会不会时时刻刻都有，只有耐心等待机会出现，在机会出现时赶紧放一枪。这还要求打得准。

　　这哥们儿挺逗，虽然年龄已经不小，但长相斯斯文文，平时说话也是如此，偏偏MSN的头像用的是一张叼着烟，看上去比实际年龄大10岁的照片。后来想想，有道理。

　　记不清是谁说过的，做投资，是唯一一个越老越吃香的行业。因为随着年龄的增加，你在市场上的经验也越来越丰富。经历过大风大浪的投资者，面对行情的变化，要淡定很多。

　　金融市场总是充满欺骗性，比如我那哥们儿斯文的长相，看到他，你很难和“老练”这个词挂上钩。但实际上，他真的很老练。

　　不过，尽管他的长相具有欺骗性，但好在基本面不错。或许这就是股价未能充分反映基本面吧。但市场上，更多的还是表面极其光鲜，实质却令人发指。

　　在我杯中的咖啡快要喝完时，窗外依然在飘着雪，我躲在咖啡馆里喝着咖啡，和张、李两人聊天。久违的清闲。

　　过去每次清闲，我都能想到点什么，这次也不例外。

　　也许，在我们的投资中，涨不涨真的不重要。重要的在于，无论是涨是跌，关键是你在什么时候、什么价位、配置了多少以及什么东西。